O Brasil está envelhecendo: o que isso significa para a Previdência Social e para o seu futuro financeiro

O envelhecimento da população brasileira deixou de ser uma tendência para se tornar uma realidade concreta. Dados recentes do Instituto Brasileiro de Geografia e Estatística (IBGE) mostram que, em 2023, a expectativa de vida ao nascer atingiu 76,4 anos, sendo 73,1 anos para homens e 79,7 anos para mulheres, reflexo de avanços na saúde e nas condições de vida.

Ao mesmo tempo, o país enfrenta uma forte queda na natalidade. A Taxa de Fecundidade ficou em 1,55 filho por mulher, muito abaixo do nível de reposição populacional (em torno de 2,1). A combinação dos fatores “mais longevidade” e “menos nascimentos” altera profundamente a estrutura etária brasileira.

Segundo o Censo 2022, 10,9% da população já tem 65 anos ou mais, e cerca de 15,6% tem 60 anos ou mais. Essa parcela tende a crescer rapidamente nas próximas décadas, o que muda a dinâmica econômica e social do país. Segundo o IBGE, a população com mais de 60 anos passará para 37,8% em 2070, totalizando 75,3 milhões de pessoas, se tornando o maior grupo demográfico, superando outras faixas etárias como adultos entre 40 e 59 anos (25,6%) e jovens de 0 a 14 anos (12%).

O impacto na Previdência Social
A Previdência brasileira funciona sob o regime de repartição simples, também chamado de pacto entre gerações: os trabalhadores em atividade financiam os benefícios de quem já está aposentado. Com menos pessoas contribuindo e mais pessoas recebendo, o equilíbrio das contas públicas se torna cada vez mais difícil.

Menos jovens no mercado de trabalho significa menos arrecadação, enquanto o aumento da longevidade representa mais tempo de pagamento de benefícios. O resultado é um sistema sob pressão constante, o que reforça o debate sobre uma nova reforma previdenciária. A reforma da Previdência de 2019 definiu regras permanentes e de transição. Essas mudanças foram pensadas para tornar o sistema mais sustentável, mas, diante da nova realidade demográfica, já há discussões sobre a necessidade de ajustes adicionais.

Por que o debate sobre uma nova reforma deve voltar em breve?
Economistas e especialistas em previdência, de instituições como a Fundação Getúlio Vargas e o Instituto de Pesquisas Econômicas Aplicada (IPEA), apontam que as regras atuais podem não ser suficientes para garantir o equilíbrio do sistema nas próximas décadas.

Entre as possibilidades discutidas estão: o aumento gradual da idade mínima para aposentadoria; a ampliação do tempo mínimo de contribuição; a revisão das regras de transição e benefícios especiais e um maior estímulo à previdência complementar como forma de aliviar a pressão sobre o regime geral.

Não há uma data definida, mas muitos analistas acreditam que o tema voltará à pauta até o final da década, especialmente se a relação entre arrecadação e despesas continuar se deteriorando.

O papel da Previdência Complementar
Nesse cenário, as Entidades Fechadas de Previdência Complementar ganham ainda mais importância. Os planos de previdência complementar permitem que o participante construa sua própria reserva, com contribuições periódicas e investimentos de longo prazo, complementando a renda da aposentadoria do INSS. Essa estratégia reduz a dependência do sistema público e transforma o tempo em aliado, aproveitando o efeito dos juros compostos ao longo dos anos.

Diante do envelhecimento populacional e das possíveis mudanças nas regras previdenciárias, a principal recomendação é planejar com antecedência. Vale acompanhar o saldo previdenciário, simular cenários de aposentadoria e, sempre que possível, fazer contribuições adicionais ao plano.

A previdência complementar não é apenas uma forma de poupança, é uma estratégia de segurança financeira diante das incertezas demográficas e fiscais que o país enfrentará nas próximas décadas.